근로 소득 분배 전략 (3) - 자산 축적 추정

이전 포스트에서 이어지는 내용입니다.

근로 소득 분배 전략 (2) - 미래 소득 추정 2

1. recap

소득 추정 테이블

앞선 두 포스트를 통해서 우리는 미래에 예상되는 근로 소득을 추정했습니다. 첫 포스트에서는 청색의, 시기에 따른 임금 베이스업을 추산했고, 두번째 포스트에서는 적색의, 임금의 정기승급 비율(정기인상률)을 추정했습니다.

이를 통해 기초 연봉 6000만원으로 시작하는 것을 가정했을 때, 향후 20년간 예상되는 근로 소득 테이블을 위와 같이 정리했습니다.

 

2. assumption

기본 구조는 아래와 같습니다.

1) 먼저 매년 예상되는 소득과 지출액을 바탕으로 흑자액을 계산합니다.

2) '전년도 자산액*(1+투자 수익률-인플레이션율)+당해년도 흑자액'을 통해 매년 변화하는 자산을 추정합니다.

3) 이를 20년에 걸쳐 수행하여 퇴직 시점의 은퇴 자산의 수준을 검토합니다.

* 단, 2기 이후부터는 배우자의 소득과 자산이 본인과 동일하다고 가정하고 계산합니다.

 

3. application

앞서 설정한 구조를 바탕으로 엑셀 표를 만들면 위와 같습니다. 요소별로 좀 더 자세히 다루어보겠습니다.

 

1) 소비성향 검토

출처: 2024년 3/4분기 가구동향조사 결과, 통계청

결혼 이전까지의 소비액은 월 1,200,000원으로 추정하고 있으나 이후의 소비액은 통계청의 자료를 참고하여 추정했습니다. 위의 표에서 주목할 부분은 두가지, a. 처분가능소득에 따른 소득분위와 b. 소득분위에 따른 평균소비성향 입니다.

앞서 배우자에 대한 가정에 따라 처분가능소득의 절반이 가구의 소득분위를 나누는 기준이 되고, 여기서 산출되는 평균소비성향을 처분가능소득에 곱하면 소비액이 산출됩니다.

 

2) 이벤트 검토

결혼과 자녀의 초등학교 입학에 따른 주거 비용이 발생하는 두 시점을 고려합니다. 2031년 결혼과 2032년 출산을 가정했을 때, 2031년과 2038년에 주거 비용 지출이 발생하게 됩니다.

각 이벤트마다, 인당 2억원, 총 4억원의 자본금과 대출을 통해 전세 비용을 충당함을 가정하였습니다.

출처: 네이버 부동산

부동산 가격에 대해서는 예상하기 어려운 점이 많지만, 개략 현재 전세가 7억원 안팎의 매물을 살펴보면 위와 같습니다. 삼성, 잠실 지역의 10평형의 아파트가 가능해보입니다.

출처: 네이버 부동산

자녀의 교육을 위한 이사의 경우, 현재 기준 전세가 10억원 안팎의 매물을 살펴보면 위와 같습니다. 도곡, 대치동 등 지역에 따라 10평~20평형의 아파트 매물이 확인됩니다.

 

3) 노후계층

앞서 노후소득 피라미드 포스트에서 다룬 바와 같이, 노후의 소득에 따라 가구는 크게 5개의 계층으로 나눌 수 있습니다. 통계청에서 2022년도 조사한 결과에 따르면, 은퇴 노부부의 적정 월 소득은 약 310만원이고, 이는 대략 은퇴상류층의 기준과 일치합니다.

인당 노후소득으로 계산 후, 이를 멀티플 30x를 고려하여 필요 금융자산을 산출하면 위와 같습니다. 이를 형성 자산과 비교하여 각 연도별 본인의 노후대비도를 계층으로 점검해볼 수 있습니다.

 

4. summary

위와 같은 가정 아래에서 2044년, 은퇴상류층이 될 수 있을 것으로 추정됩니다.

조사의 목적은 사회초년생으로서 개략적인 소득과 지출에 대한 추정을 수행함으로써 노후에 필요한 금융자산을 형성하는 계획을 세우는 것이었습니다. 시장경제의 불확실성으로 인해 고정으로 설정한 인플레이션율(4%)과 투자 수익률(10%)이 20년에 걸친 듀레이션에서 오차를 발생시킨다는 것은 분명한 한계입니다. 하지만 현재의 소득, 투자 습관을 바탕으로 미래에 형성할 수 있는 자산의 규모를 일련의 프로세스를 통해 살펴보며 설정한 자산 목표에 알맞은 전략을 구체화하는데 이 분석이 큰 도움이 될 것이라고 생각합니다.